„Urbo“ obligacijos – stabili grąža sumažėjusių palūkanų periodu

Baltijos šalių investuotojai vis aktyviau atsigręžia į obligacijas. Ši finansinė priemonė, gana ilgai buvusi vien institucinės rinkos privilegija, vis dažniau tampa prieinama ir mažmeniniams investuotojams. Penktadienį į šią rinką antrą kartą žengė ir Lietuvos kapitalo „Urbo“ bankas, išleidęs subordinuotų obligacijų emisiją, kurios pirmuoju etapu investuotojams siūloma įsigyti iki 5 000 obligacijų. Bendra jų vertė gali siekti 5 mln. eurų.

„Naujoji obligacijų emisija – logiškas mūsų veiklos žingsnis, kuriuo stipriname ryšį su kapitalo rinkomis. Investuotojams siūlome ilgalaikę priemonę, leidžiančią ne tik sulaukti užtikrintos finansinės grąžos, bet ir prisidėti prie mūsų plėtros istorijos“, – sako „Urbo“ banko administracijos vadovas Marius Arlauskas, pridurdamas, kad už obligacijas gautos lėšos bus skirtos banko kapitalo bazės stiprinimui ir tolesnei banko plėtrai.

Vienos „Urbo“ banko obligacijos nominali vertė yra 1000 eurų, obligacijų pajamingumas – 7 proc. Palūkanos investuotojams bus mokamos kas ketvirtį – 2026 m. sausio, balandžio, liepos ir spalio 21 dienomis.

Kur slypi obligacijų populiarumas?

Šiuo metu Europos Centrinio Banko (ECB) nustatyta bazinė palūkanų norma siekia 2 proc. Pasak rinkos dalyvių prognozių, tikėtina, kad toks pat ar šiek tiek žemesnis lygis bus išlaikytas bent iki 2027 m. pradžios.

„Stabili palūkanų aplinka investuotojams suteikia daugiau aiškumo – matydami mažesnę trumpalaikių svyravimų riziką, jie ieško galimybių fiksuoti patrauklią grąžą ilgesniam laikotarpiui. Tokiame kontekste ilgesnio termino obligacijos tampa itin aktualios“, – pažymi „Urbo“ banko obligacijų emisijos platinimą organizuojančio „Artea“ banko Finansų rinkų departamento vadovė Eglė Džiugytė.

Pasak jos, obligacijos ne tik leidžia užsitikrinti reguliarias pajamas, bet ir diversifikuoti investicijų portfelį.

„Obligacijos šiuo metu gali būti alternatyva ir indėliams, kurių palūkanos išlieka žemos. Skolos vertybiniai popieriai investuotojui leidžia ne tik fiksuoti aiškiai apskaičiuojamą metinę grąžą, bet ir gauti ją nuolatiniais, dažniausiai kas ketvirtį mokamais, kuponais“, – privalumus vardija E. Džiugytė.

Ekspertė taip pat atkreipia dėmesį, jog būtent bankų obligacijos tradiciškai laikomos patikimesnėmis nei kitų bendrovių, nes finansų sektorius pasižymi stabiliu rinkos dalyvių veiklos modeliu ir griežtu priežiūros institucijų reguliavimu.

Emisijos platinimas – iki spalio 17 dienos

Penktadienį pradėtos platinti „Urbo“ banko subordinuotų obligacijų emisijos pirmąjį etapą numatyta užbaigti spalio 17 d.

„Šio pasiūlymo metu obligacijas viešai siūlome mažmeniniams ir instituciniams investuotojams Lietuvoje, Latvijoje bei Estijoje. Platinimui pasibaigus, obligacijos bus įtrauktos į „Nasdaq Vilnius“ vertybinių popierių biržos Baltijos skolos VP sąrašą, tad jomis bus galima prekiauti ir nesulaukus išpirkimo datos”, – pasakoja „Urbo“ banko administracijos vadovas M. Arlauskas.

Šios obligacijų emisijos išpirkimo terminas – 2035 m. spalio 21 d. Bankas, apie tai obligacijų savininkus informavęs mažiausiai prieš 30 dienų, turi teisę jas išpirkti ir anksčiau laiko – praėjus penkeriems metams nuo išleidimo.

Investuotojams obligacijos taip pat bus pristatytos ir internetinių seminarų metu spalio 8 d., registracija į juos vykdoma lietuvių ir anglų kalbomis.

Likvidi investicija – iki 10 metų periodui

„Artea“ banko Finansų rinkų departamento vadovė pabrėžia, kad naujasis „Urbo“ banko pasiūlymas išsiskiria ilgesne nei įprastai – 10 metų – obligacijų emisijos trukme, o tai gali papildomai pritraukti investuotojus.

„10 metų laikotarpis, su išpirkimo po penkerių metų galimybe, investuotojams reiškia aiškesnę ir patogesnę struktūrą, planuojant savo pajamų srautus. Tokios trukmės bankų subordinuotos obligacijos mūsų rinkose yra itin retos, todėl „Urbo“ pasiūlymas yra ganėtinai unikalus“, – sako E. Džiugytė.

Jos nuomone, „Urbo“ obligacijomis turėtų susidomėti ir instituciniai, ir mažmeniniai investuotojai.

„Nors paklausa turėtų būti didesnė tarp mažmeninių investuotojų, šios obligacijos turėtų būti patrauklios ir instituciniams investuotojams, kurie bankų sektorių vertina dėl stiprios reguliacinės priežiūros ir aukštų veiklos standartų“, – priduria E. Džiugytė.

Pasak ekspertės, papildomo patrauklumo suteikia ir obligacijų įtraukimas į „Nasdaq“ biržą, kuris užtikrina investuotojams didesnį likvidumą – galimybę prireikus greičiau parduoti ar įsigyti obligacijų papildomai.

Tai – antrasis kartas „Urbo“ banko istorijoje, kai lėšos pritraukiamos kapitalo rinkose. 2018 m. bankas išplatino 7 metų trukmės 2,21 mln. eurų vertės subordinuotų obligacijų emisiją, kurią įsigijo daugiau nei šimtas investuotojų iš penkių valstybių. Ši obligacijų emisija buvo sėkmingai išpirkta šių metų liepos mėnesį.